Олег Леусенко (oleg_leusenko) wrote,
Олег Леусенко
oleg_leusenko

Рухнули облигации второго из 4-х банков "московского кольца"

П’ять копійок: Россия продолжает катиться к неизбежному дефолту со стороны банковского сектора. Еще немного отсталость времени и весь финансовый пузырь банковской системы Эрефии превратится в пыль и мы будем наблюдать давки ватников у пустых банкоматов и в километровых очередях у центральных офисов финучреждений по всей России. Раскупайте попкорн, будет весело, друзья:)


Облигации Бинбанка рухнули на Московской бирже в среду на фоне сообщений о том, что 12-й по размеру активов банк будет национализирован и перейдет под контроль ЦБ с помощью временной администрации и "печатного станка".

Бумаги Бинбанка с погашением в 2020 году обвалились на 12% в считанные часы и после полудня стоили 87% от номинала, а их доходность взлетела до 59,8% годовых.

Облигации с погашением в 2021 году упали на 12,5% с взлетом доходности до 69,3% годовых. Бумаги 2025 года рухнули на 6,4% - до 92% от номинала и торговались с доходностью 22,5% годовых.

Бинбанк стал вторым из четырех банков "московского кольца", который уйдет на оздоровление в ЦБ за счет фонда санаций банковского сектора, повторяя судьбу ФК "Открытие". Последний в июне был лишен доступа к деньгам федерального бюджета, к сентябрю потерял треть всех клиентских депозитов и был национализирован, сообщает Finanz.ru.

Из Бинбанка в августе физлица вывели 52 млрд рублей, или 4% всех вкладов. Но даже этого оттока было достаточно, чтобы у банка "существенно ухудшился" норматив текущей ликвидности - с 197% до 88%. Это уже "опасный уровень", говорит начальник отдела валидации "Эксперт РА" Станислав Волков.

В случае "Открытия" высок риск того, что долг по субординированным облигациям будет списан - держатели бумаг де-факто останутся ни с чем, говорит глава группы банковских рейтингов АКРА Кирилл Лукашук. И инвесторы опасаются, что в случае Бинбанка сценарий повторится.

Рынок нервничает, потому что нет ответа от ЦБ: будет ли это сценарий, как с Пересветом", когда банк спасали за счет средств его кредиторов, либо же как с "Открытием", когда bail-in не применялся, говорит старший директор рейтингового агентства Fitch Ratings Александр Данилов.

У самого Бинбанка капитал есть - 83 млрд рублей, согласно отчетности. Но взятый им на санацию "Рост банк" представляет из себя дыру размером 70 млрд рублей. "Если рассматривать Бинбанк и "Рост банк" как консолидированную группу, их суммарный капитал минимален - около 10 млрд рублей при балансе в триллион рублей", - отмечает Данилов.

"И это если еще не учитывать кредиты, которые, возможно, надо подрезервировать", - добавляет он.

За последние 15 лет на России умерло более 80% банков, и смерти продолжаются по нарастающей: гибнут уже и крупнейшие организации, ни одна такая смерть не была предотвращена регуляторами; ни одна не была заранее предсказана ЦБ, - констатирует директор программы Экономическая политика Московского центра Карнеги Андрей Мовчан.

По его словам, отчасти такое положение объясняется тем, что ЦБ "изначально занял в отношении банков позицию "соучастника", полагая что сохранение хорошей мины при плохой игре спасет положение, а банки закроют будущими прибылями свои проблемы".

Но роста экономики не происходит, и "на балансах частных банков сохраняются непоказанные убытки, размер которых неизвестен". По оценке S&P, до 24% всех выданных кредитов - уже проблемные, а в денежном выражении эта потенциальная дыра в балансах достигает 11 триллионов рублей.

- Можно считать, что частной банковской системы - инструмента, благодаря которому во многом состоялись и промышленная революция, и становление развитых стран, и капитализация индустрий, - на России нет вообще, - говорит Мовчан.


Tags: ЦентроБанк, Эрефия, агония, банки, банкротство, облигации, паника, прогнозы
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 3 comments