Олег Леусенко (oleg_leusenko) wrote,
Олег Леусенко
oleg_leusenko

Categories:

Русские пираты просют в Европе валюту, опасаясь скорых санкций

На фоне военной агрессии России против Украины, в частности, вооруженные нападения россиян в нейтральных водах на украинские суда, и угрозы дальнейшего ужесточения санкций Запада правительство РФ неожиданно решило выйти на рынок внешних займов.



Во вторник Минфин РФ впервые за 5 лет предложил инвесторам суверенные облигации в евро. Размещение проходило со скоростью спецоперации: без предварительной «рекламы» в виде road show около 11.00 мск Минфин открыл книгу заявок на бумаги с погашением в декабре 2025 года, ориентируя потенциальных покупателей на доходность 2,875-3% годовых.

Вечером ведомство отчиталось о результатах: удалось занять всего 1 млрд евро под 3% годовых. Единственным организатором размещения выступал «ВТБ Капитал».

«Все было сделано очень быстро», - констатирует аналитик «Альпари» Анна Бодрова.

«Покупатели приобретали долг без ажиотажа», - добавляет она: 1 млрд евро не «самая весомая сумма», а ставка, которую придется платить, оказалась максимально возможной из предложенного Минфином диапазона.

Всего три недели назад замминистра финансов РФ С. Сторчак говорил, что Россия в принципе не планирует до конца года снова возвращаться к внешним займам. Но сменить позицию и поторопиться Минфин, вероятно, заставила угроза санкций, которые в случае введения полностью отрежут его от возможности привлекать долг в валюте.

"Возможно, решили не ждать дополнительных санкций, которые наверняка будут, но пока отложились, - сказал Bloomberg трейдер BCS Global Markets в Лондоне Алексей Черницер.

С учетом того, как прошла сделка, - ее скорость и наличие всего одного организатора, вызывает вопросы как рыночный характер размещения, так и широта спроса, пишут аналитики Росбанка.

«Тестовое размещение прошло не самым лучшим образом, спрос небольшой, и при внезапной потребности в деньгах выйти на рынок суверенного долга можно, но придется давать приличный дисконт», - резюмирует Бодрова из «Альпари».

В последний раз РФ размещала семилетние облигации, номинированные в евро в 2013 году. Ставка купона по ним составляет 3,625%, бумага торгуется выше номинала с Z-спредом, близким к своему историческому минимуму, пишет Финанс.
Tags: РФ, долги, облигации, паника, санкции
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 4 comments